NUEVO MARCO ASEGURADOR

El mundo del seguro está sometido a constantes cambios como parte de la globalización; internacionalización de la regulación; aumento del debate entre sectores públicos y privados; incursión de otros operadores y decrecimiento de la población en ciertas regiones (especialmente en Europa).

Estos factores promueven dos avances fundamentales que influyen en el marco competitivo del seguro: la introducción de las normas contables IFRS2, estrechamente vinculadas con la definición del modo en que nos comunicamos en los mercados financieros; y Solvencia II, es decir, cómo entendemos las operaciones de seguro y su administración. 

La evolución de las normativas IFRS (International Financial Reporting Standards) y Solvencia II no solamente tendrán impacto en Europa, sino que, con el tiempo, se implementarán tanto en mercados emergentes como desarrollados, incluyendo Estados Unidos y Japón.

Aunque ambos proyectos son de iniciativa europea (Solvencia II) o se presentan como más estrechamente ligados a los mercados de Europa (IFRS), muchos mercados emergentes (entre ellos China e India) prevén adoptar IFRS y Solvencia II si demuestran ser viables. 

En seguros, será el único sistema de capital sobre base de riesgo diseñado para ser coherente con marco del nuevo acuerdo de Basilea, comúnmente llamado Basilea II.

El comité de Basilea de gobernadores de Bancos Centrales y los ministros de Economía del G-10 han manifestado que desean una arquitectura regulatoria global más estandarizada a todos los sectores financieros.

Solvencia II se basará en las normas IFRS, siendo una regulación que apunta al corazón técnico y contable de las entidades aseguradoras europeas.  Sus elementos técnicos, superan a Solvencia I y se dirigen casi exclusivamente al capital social. 

En líneas generales, se estima que la preferencia por Solvencia II se basará en las normas IFRS que se rigen por tres pilares:

Pilar uno: cuantitativo: ponderaciones de riesgo asignadas a los diferente tipos de activos de riesgo.  Incluye riesgos operacionales.  El objetivo es determinar el balance económico enfocado al riesgo y valorado a mercado.

Pilar dos: cualitativo: supervisión corriente por parte de los organismos reguladores.

Pilar tres: disciplina del mercado mediante una mayor transparencia y una tendencia a la contabilidad internacional, considerando IFRS.

Para la industria en general, el impacto sobre el costo de capital determinará su

competitividad en relación a otros proveedores de servicios financieros.